AIx10x

长线投资 AI 行业,目标 10x 收益
AI 行业地图
卡脖子地图
大佬仓位对标
我的持仓
持仓广场
说明

AI 行业架构 L0 → L7

L0 能源 是 AI 产业链的根基 — 没有电什么都做不了,越往上越偏应用和长尾。点击任意一层,卡片"探出来"显示详情,下方表格同步切换到该层的代表公司清单。
已叠加你的持仓:每张卡片右侧的标签显示你在该层的配置状态 — 超配 / 达标 / 欠配 / 缺口 — 一眼判断哪些层在调仓。
视角提示:本页讲【每层投资论点·该买什么】,每张卡片已叠加 Agent ×N 需求扩张倍数(点开层看原因)。想看【垄断瓶颈在哪】→ 切到"卡脖子地图"。

卡脖子地图 AI 链 + 机器人链

把 AI 算力 与 人形机器人 两条产业链里"被一两家垄断、十年难替代"的环节单独拎出来 — 每个环节标注卡脖子等级、垄断方、以及可买敞口的供应商股票(不分美/A/韩/德/日/台)。
死穴 = 几乎无替代(光刻/代工/EDA/减速器…) · 高危 = 寡头垄断 · 竞争中 = 已有替代路径。美股现价自动更新;A股/韩/德等待价格代理部署后自动覆盖,未部署时显示"—",代码与逻辑已就绪。
视角提示:本页讲【垄断/护城河·谁能持续拿走利润】。想看【每层投资论点 + Agent 需求扩张】→ 切到"AI 行业地图"。
看法
行业结构升级 · 2025 — 2030

Agent 时代如何重塑 8 层产业链

从「对话」到「代替人做事」 — AI 不再是工具,是 24/7 主动调用 API 的「员工」。单任务算力消耗 100× 跃迁直接改变 8 层产业链的需求空间。下面这张图把每层的扩张倍数画出来 — 哪层被撑开最多、哪层被吞噬、哪些新赛道现在该补位,一眼看清。
视角提示:本页讲【需求扩张倍数·哪层被撑大】。想看【每层投资论点】→ "AI 行业地图";想看【垄断瓶颈】→ "卡脖子地图"。
2022 — 2025
ChatGPT 时代
AI = 工具
  • 人提问 → AI 回答 → 人执行
  • ~ 500 tokens / 任务
  • 一次性,不持续运行
  • 不主动调用其他系统
→
2025 — 未来
Agent 时代
AI = 员工
  • 人下令 → AI 规划 → 调工具 → 验证 → 迭代
  • ~ 50,000+ tokens / 任务
  • 24/7 持续运行,主动调用 API/数据库
  • 多 Agent 协作,占用多模型显存
行业结构升级 · 各层需求空间扩张↑
ChatGPT 时代基线 Agent 时代膨胀部分 条越长 = Agent 时代该层需求空间扩张越大
L0 能源
× 10 24/7 推理打破电力上限
L1 芯片算力
× 50 Blackwell + Rubin 为 Agent 推理设计
L2 基础设施
× 30 持续高负载 → 液冷成必需
L3 云 / 超大规模
× 20 CRWV 纯 GPU 云最直接
L4 模型
× 1 毛利被算力成本压制 — 别买模型,买卖它工具的
L5 应用 / 软件
× 1-3 大分化:护城河深的赢,轻量级被吞噬
L6 机器人 / 具身
× 1 2026-30 才启动,二级标的稀缺
L7 数据 / 工具
× 10 Agent 长期记忆 + RAG 爆发
详细标的列表 · 按子赛道分组
Agent 时代独有的新赛道
Agent 中间件
NET · MDB · ESTC
边缘推理(Cloudflare Workers AI) + 长期记忆(向量库) + AI Gateway 多模型路由
Agent 专用云
CRWV · NBIS
纯 GPU neocloud,OpenAI / 微软 / Anthropic 大客户,Agent 算力 100× 跃迁最直接受益
Agent 安全
CRWD · PANW · S
Agent 自主行动 = 自主犯错 → 需权限管理 + 行为监控 + AI Agent 安全审计
企业 Agent 平台
CRM · NOW · PLTR
Agentforce / Now Assist / AIP — 复杂工作流 + 数据护城河,Agent 时代不会被吞噬
垂直 Agent 工具
早期
法律 / 销售 / 医疗专用 Agent 工具 — 现在还太早,2-3 年后再看
Agent 时代不改变方向,只延长红利期。你押的是 AI 革命的「物理基础」 — 不管下一波叙事是 Chat、Agent 还是 AGI,L0 能源 / L1 芯片 / L2 基建都是必需品。需要补的是 L7 中间件(NET) + L3 纯 AI 云(CRWV);新赛道(Agent 安全 / 垂直工具)等 2-3 年再看。

11个顶级机构的AI仓位 Q1 2026 13F

基于SEC 13F季度持仓披露。每行:占比横条(一眼看出大小)、est成本估算(基于建仓季度股价区间推算,非精确数据,仅作参考)、对比现价的浮盈。★绿色符号 = 你也持有。
成本估算说明:13F披露的是季度末持股数和市值,不含具体成本价。此处成本是基于"首次建仓的季度均价"估算,用 est. 标记。对长期仓位(Berkshire AAPL等)估算较准,对高换手仓位仅作参考。

NVIDIA 战略投资全图 NVentures + 直投

NVIDIA 2025年参与67+轮融资,在一级市场下注全产业链。上面的树图按投资金额分块 — 块越大,NVIDIA在这只上投入越多。下面的条形图是完整排行。★ 标记 = 已上市(二级市场可买)。
循环融资飞轮:NVIDIA投钱给创业公司 → 创业公司买NVIDIA的GPU。这让NVIDIA的收入拥有"自制需求"。买NVDA本质是buy the flywheel。

持仓广场 PUBLIC

只展示用户在"我的持仓"里主动开启 公开 开关的持仓。私密持仓不会出现在这里。点击任一卡片查看完整组合 + 跟你自己持仓的重合度。

使用说明

AIx10x 是什么:一个AI行业投资认知工具 + 多用户持仓广场。名字来源:AI × 10x — 赌AI行业是下一个10倍机会,用系统化的认知工具帮你找到属于自己的那一份。核心目的是让你"搞懂AI产业链长什么样、顶级机构怎么下注",然后通过对比提升决策质量。

使用流程

  1. 行业地图金字塔 — 点击左侧金字塔的每一层,读懂该层的论点和代表公司。表格可以按任意列排序。
  2. 大佬仓位对标 — 看11家机构的前十持仓 + 成本估算 + 浮盈。找到跟你思路最像的机构。
  3. NVIDIA战投图谱 — NVIDIA这只AI飞轮下了哪些棋。通过"代理标的"反向买到一级市场。
  4. 我的持仓 — 在这里录入你的真实持仓,系统给你诊断 + 金字塔叠加显示 + 跟11家机构对比重合度。

数据存储与隐私

  • 持仓数据保存在云端(Supabase),跟你的邮箱账号绑定。登录后长期保持,换设备/换浏览器也能同步,不会丢。
  • 账号隔离:每个人只能看到自己的持仓(数据库行级权限 RLS 保护)。别人拿不到你的数据。
  • 持仓广场:只有你在"我的持仓"里主动打开"公开"开关的组合才会出现在广场,且用户名做了脱敏;默认私密,不公开。
  • 忘记密码 → 登录框点"忘记密码",系统发重置邮件到你注册邮箱,点链接设新密码即可。

数据局限

  • 价格:美股走 Finnhub 自动更新(延迟~15分钟);A股/港/韩/德/日等国际市场正在接入服务器端代理,接通前显示"—";加密货币实时。
  • 13F持仓:2026年Q1披露数据(2026年5月中旬),季度更新。
  • 大佬成本估算:基于首次建仓季度的均价推算。13F不披露精确成本,此为估算参考。
  • 分析师目标价:整理自Wall Street共识Q1 2026快照,定期手动更新。